2009年春节前后H型钢市场研究报告

日期:2023-11-21 来源:行业知识
 

  概述:12月份,原本大家并没有指望国内H型钢市场能出现大的转变,但是由于钢厂减产、市场缺货等等的影响,国内H型钢,特别是中小规格出现了一波显而易见的上涨,其中华东和华南表现比较突出,华北地区有一定上涨但幅度相对缓和,究其原因不外忽缺货供应量减少。在中小规格上涨的带动下,大规格报价也有部分回暖,同时各主要钢厂开始慢慢地恢复中小规格H型钢生产,并一再提高中小规格H型钢出厂价格。对马上就要来临的2009年经销商是喜忧参半,喜的是价格好不容易有了点起色,忧的是钢厂动作太快,担心涨的越多后期风险越大,对于春节前后的市场大家显得很谨慎。

  12月份中小规格缺货的现象变的尤为突出,价格节节攀升,几个主要的H型钢厂家都适当的增加了中小规格的产量,但仍不能改变市场缺货的状况,又因为大规格市场表现始终不理想,各钢厂在生产上还是有一定的控制。

  12月,马钢小线依据市场资源情况,只安排生产了200*200、294*200、350*175、300*150以及一些400*200系列这样的市场紧俏规格,中小规格H型钢大约生产了2.5万吨,大线仍是维持减产的,只干了6.5万吨左右。1月份计划量有所增加,中小规格大约在4.5万吨左右,大规格在8万吨左右。

  莱钢中线月下旬开始投入生产,但是大线月中旬开始安排了检修,预计要到1月中旬左右。

  日照钢铁12月份仍安排了比较多的工槽钢计划,H型钢只在月初和月末安排了部分生产,大约在4万吨左右的量。工槽钢和H型钢总体大约在7-8万吨的量,相比较原先一个月10-11万的产量,产量减少还是很明显的。

  津西钢铁大线万吨左右,两条小线工字钢加H型钢总共大约生产了6万吨,其中一条小线月份差不多。

  其他的非公有制企业12月份基本还是没有排产H型钢,宏润、宏亿主要以生产工字钢为主,宏亿1月份计划生产1万吨左右的H型钢,再生产一些20#、25#工字钢;唐山盛达从12月15日开始生产了少量的400*200,还处在试生产阶段,节后计划开发40、45#工字钢;秦皇岛国阳钢铁12月份只安排了不到2000吨的H型钢,1月份仍是以工槽钢生产为主并且由于出口形势不好其实是供内贸。

  伴随着H型钢市场行情报价的逐步上调,钢厂的动作显然是比较快的,不仅适时的加大了中小H型钢的产量,而且钢厂出厂价格从12月1日起也同样是不断上涨的:

  12月2日,日照钢铁小规格H型钢上涨150元/吨,拉开了此轮钢厂H型钢出厂价格上调的序幕。此后价格经过几次上涨,最终演变成现在的锁定价格销售。

  12月11日,津西钢铁中小规格H型钢再上调100;马钢出台上中旬政策,上旬H型钢价格不做调整,中旬中小规格上调300,大规格不变。

  12月22日,马钢加大了12月下旬中小规格H型钢涨价力度,上涨350元/吨,但是对大规格仍没有做调整,同时一此出台1月份基价。

  12月27日,津西钢铁H型钢上调50,截止月底,津西小规格H型钢工上调了400元/吨。

  另外有传闻,1月份钢厂仍会继续上调H型钢价格,马钢计划1日开始中小规格不含税上涨120,大规格也做适当上涨,幅度暂定在50元左右;莱钢计划1月小H型钢涨120,大H型钢涨60;津西计划1日起中小规格再涨120,H型钢上涨60;日照钢铁继续采取锁价销售的政策。

  前期,热轧H型钢的小规格因为价格下降的过深,钢厂亏损严重从而大幅减产,市场资源供应骤减,从11月底的最后几天开始,几乎是全国范围内的小小规格H型钢市场都开始变的热火朝天,价格突飞猛进,有的地区几天时间内就可以上涨300-400元。由于缺货断货现象严重,华东、华南等地的一些客户开始在价格持续上涨相对来说还是比较缓和的华北、东北等地调货,无形中又进一步拉高了当地以及别的市场的价格。而大规格H型钢的表现相比而言显得有些不尽人意,总体来看还是在11月份的价格上下徘徊,举步维艰。

  华东市场:以上海和杭州为代表的华东市场在12月的市场表现非常显眼,价格最高的时候中小规格累计涨幅达到700元/吨。11月底时,中小规格的价格在3200-3300元,到12月底,价格基本在3800-3900元/吨,中间也出现过小幅的波动。

  上海市场12月1日中小规格在3150-3200元/吨,而一周后,价格已经上涨到3500-3600,到月中,价格一路狂飑到3800-3900,但是这些都是建立在市场缺货的基础上,在随后的25号左右,市场有少量莱钢中小规格到货,价格开始有小幅的松动,但是这些资源很快就被市场分流掉了,价格也随之稳定在3750左右。而当地的大规格价格只是从11月底的3700左右上涨了不到100块钱,现在大约在3780-3800元/吨。

  根据了解,现在当地中小规格还是很紧缺,100*100、250*125等小规格都是断档的资源,另外一些很常用的规格,如200*100等都只有少量的旧货,而大规格的市场供应是比较充足的。

  华南市场:以广州为例,11月下旬,当地一般小规格的价格在3200-3250元/吨,到12月2日,价格会出现小幅上涨,普通小规格售价基本在3350-3450元/吨,随后的一周,在华东市场的强势拉动下,当地中小规格价格达到3800元/吨,随后到月底。价格基本都在3700-3800元/吨,而大规格却始终在4000-4050的区间徘徊。

  用经销商的线月份在广东来说还能算是钢材料消费很不错的季节,所以价格稳中上涨非常正常的情况,只是正好碰到中小规格缺货严重,所以上涨的稍微明显一点,但是现在价格虽然高,市场却依然是比较清淡的,有时真的是有价无市,而这种“无市”并不是因为价格高,而是真的没什么需求。

  据当地经销商反映,现在广东地区H型钢库存可能在5万吨左右,大户库存基本在1-2万吨,还是保持相对低位的。

  华北市场:在此轮涨价大潮中,京津唐等地的表现还是比较缓和的,在11月20日左右,当地中小规格开始启动,当时的价格在3100元左右,后来随着钢厂涨价政策的陆续出台,小规格价格开始接连上涨,前期每次上调的幅度基本都在50元左右,到月中,由于莱钢、津西、马钢都大幅上调出厂价格,所以市场行情报价上着的幅度相应加大到100-150元/吨,当然这其中还有一部分原因是市场资源比较紧张,并且还有部分资源南下到了华东的无锡杭州一带,而从华北3450的价格到华东转手就可以卖到3800-3900。这样巨大的价格差异也在某些特定的程度上给华北市场一定的刺激,市场的报价追涨到3700-3750元/吨,但是实际成交价格基本维持在3600-3650元/吨,因为津西的资源运输等成本优势是显而易见的,另外,唐山一带的民营钢铁企业前期的少量库存,还有受出口影响回流到国内的部分资源,这些资源的价格是比较优惠的,但是对市场的影响并不十分明显。

  但是在12月份前期中小规格价格一路上涨的时候,当地大规格H型钢的价格还经历过一段时间的下跌,到月末,在中小规格的带动下,当地大规格的价格才象征性的上涨了50元左右,但是报价和实际成交来比较,还是阴跌的。毕竟成交才是硬道理,中小规格没有货了,大规格还是要能卖就卖的。

  目前当地市场库存略有增加,但是不明显,大家对中小规格比较感兴趣,订货积极性也比较高,大规格比较充裕,短期内大家对它的表现也没有过大的指望。

  12月份,国际钢材市场整体仍然是很低迷,虽然H型钢的价格跟别的产品相比是比较高的,但是由于需求的整体疲软,也可以用有价无市来形容。11月份我国H型钢出口只有3万多吨,12月份的数据还没有公布,但是应该不会有改观,并且国内市场上还在月底出现了一些出口回流的资源,这部分资源有一些是私营钢厂的,可能在技术方面没有完全达到国际市场的要求,也有一些是大钢厂的产品。

  12月份北欧中型材市场行情报价继续下滑,大部分地区中型材价格下滑至600-660欧元/吨,11月份为730-800欧元/吨。由于最终用户需求疲软以及库存较高,目前库存商和贸易商已不再从钢厂订货,有限的成交也是在贸易商之间完成,因此市场行情报价比较混乱。到12月上旬,意大利北部IPN基价下滑10欧元/吨至450-526欧元/吨,小尺寸UPN保持稳定,但大尺寸下滑10欧元/吨至290-511欧元/吨,IPE和HE下滑10欧元/吨,至450-511欧元/吨。英国的Corus宣布保持明年1月份型材出厂价平稳,大多数库存商认同了目前的价格政策,并表示1月份他们将有计划的开始重新补充库存,这有助于市场走稳,但是需求短期内仍难改变。

  美国长材市场保持疲软。最近三个月美国H型钢价格下滑了300美元/短吨,12月份发货的H型钢的废钢附加费已经归零。但后期废钢价格反弹,由此,纽柯钢公司明年1月份发货的长材的废钢附加费将上涨70美元/短吨,根据市场情况,纽柯将H型钢基价下调35美元/短吨,明年1月份的出厂价实际上涨35美元/短吨。调整后,该公司中型H型钢出厂价为905美元/短吨。但这并不能推动H型钢成交价格上涨。现在市场需求仍在继续下降,并且H型钢的价位也较高,而废钢价格仍然相对较低,因此本次废钢上涨对H型钢市场难以形成支撑。从钢厂的价格政策上看,钢厂对后市也还是有所顾虑,按照常理,纽柯应该将70美元/短吨的上涨全部体现到出厂价格上。市场人士对纽柯这一价格政策表示欢迎,他们认为市场或许会像大家希望的那样到1月份接近底部,钢厂的这一价格政策比较理智,也有利于后期价格稳定运行。

  韩国市场12月H型钢库存大幅减少,现代钢铁和东国制钢的库存分别是14万吨和5万吨,从8月份至今4个月来再次下降到20万吨以下的水平。在需求严重低迷的情况下,为了削减库存,现代钢铁和东国制钢都大力进行减产措施,现代钢铁表示:“虽然H型钢库存大幅下降,但是仍然很高,后期仍将持续进行减产措施。”据悉,当地市场普通型材在12月份跌破90万韩元/吨。目前韩国产普通型材的销售价格为87-89万韩元/吨,中国资源74-76万韩元/吨,而韩国型材生产商的出厂价格为95万韩元/吨左右,内贸价格低,而出口到中东和东南亚地区的情况还可以。

  综上所述,预计明年1月份,国际市场型材价格仍是比较疲软的,我国H型钢出口形势仍十分严峻,情况短期内不会有改变,内贸的供应量还是在增加的。这也为国内H型钢原本不尽理想的市场带来了不可忽略的压力。

  1、前面提到,在1月份主要H型钢厂家都有相应的政策出台,仍是以刺激市场、拉动市场为主要目的。

  2、市场上中小规格依然紧缺,价格高,市场经销商在宏观政策的鼓励和钢厂带动下,信心有所恢复,但是仍比较谨慎。

  3、虽然现在各地市场H型钢价格上涨明显,大小规格价格基本持平,但是相比较而言,大规格的价格相对较理性,小规格价格在部分市场表现有些激进。毕竟资源成交少,很多单子仍是在经销商之间流通,下游用户还是持单观望的多,价格持续上涨有一部分实际是虚涨的,现在价格涨的越高后期风险可能越大。

  4、由于缺货造成的市场价格持续上涨,刺激了钢厂价格的上调,也刺激了钢厂的生产积极性,12月份各大钢厂中小规格产量增加,但一时还难以缓解几个月的停产减产对市场造成的空缺,1月份,各钢厂不约而同的加大了中小规格H型钢的产量,资源会逐步补充。在资源紧张压力得到解决后,中小规格H型钢的价格仍存在风险,就现在的市场行情报价来看,如果有货有成交的话,经销商利润还是比较丰厚的。

  5、钢厂价格的提高,增加了经销商的采购成本,而对于明年的市场,绝大部分人,甚至包括钢厂对短期以内的市场都依旧是觉得有风险的,所以现在经销商也只是少量补充库存。

  综合以上各方面,预计春节前后,H型钢市场仍有可能保持相对平稳的局面,但是就成交方面的考验比较严峻,如果新年伊始市场成交仍没有起色,那对经销商的信心上会有一定打击,在目前以成交为目的市场环境下,价格有可能出现阴跌,所以还是该保持谨慎的态度。

  从中长久来看,热轧H型钢是最近几年来产能增长数度最快的品种之一,在短短的两年时间里从700万吨的产能增加到超过1300万吨,目前仅中小规格的生产能力就达到了950万吨,尤其今年以来中小规格的生产线万吨中小规格的生产能力,而由于下半年来市场的颓靡,这些生产线建成以后大多数都没有能进入大规模生产,并且现在基本上也都处在停产、转产中。

  热轧H型钢虽然应用领域极为广阔,但是其花钱的那群人却是非常狭小的,和建筑钢材相比其市场变现能来极差,在市场不好的时候是很难通过价格手段在短时间内解决库存问题的。

  由于对热轧H型钢消费的理念还没有跟上产能扩张的速度,热轧H型钢的市场表现还将出现显而易见的分化局面,在未来一年左右的时间里我国大规格H型钢的总量还将维持目前的现状,但是小规格产品在成本、市场等因素的作用下,产量的变化将是比大规格明显的多,因此小规格产品的市场风险还是后期要重视的。(南山,